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首頁 >> 企業(yè)資信調(diào)查 |
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影響企業(yè)資信狀況的因素
Date：2017-02-19 19:06:55 Views:341
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企業(yè)的資信狀況受多種因素的影響，但社會各界對其影響因素的認識尚不一致。我認為評估企業(yè)資信狀況應(yīng)考慮的因素應(yīng)包括：1.資金實力。一個企業(yè)的資金實力強，那么，它按期償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的可能性就大，資信狀況就好。反映企業(yè)資金實力的財務(wù)指標較多，這里主要選擇兩項：(1)流動資產(chǎn)比率，即流動資產(chǎn)與全部資產(chǎn)的比率。不同行業(yè)的企業(yè)，這項指標的高低是不一樣的。同一行業(yè)的不同企業(yè)或同一企業(yè)的不同時期，流動資產(chǎn)比率高，表明企業(yè)的資金實力強、資信狀況好。(2)所有者權(quán)益比率，即所有者權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。它表明權(quán)益資金在全部資金中所占的比重，在通常情況下，所有者權(quán)益的比率高，企業(yè)的資金實力強、資信狀況好。 2.營運能力。一個企業(yè)的營運能力強，表明其運用資金的效率高、資金周轉(zhuǎn)快，按期償債的可能性大，資信狀況好。這里主要選擇以下兩項營運能力指標：(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，它是主營業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款平均占用額的比率。這項比率高，表明企業(yè)營運應(yīng)收賬款這項資金的工作效率高，即企業(yè)占用一定數(shù)額應(yīng)收賬款的條件下取得主營業(yè)務(wù)收入及其實現(xiàn)的利潤多，或企業(yè)取得主營業(yè)務(wù)收入及實現(xiàn)利潤一定的條件下，應(yīng)收賬款占用的資金少，從而增強企業(yè)的償債能力和改善企業(yè)的資信狀況。(2)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，它是主營業(yè)務(wù)銷售成本與平均存貨的比率。這項比率高，表明企業(yè)營運存貨這項資金的工作效率高。要提高存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，企業(yè)可采取以下兩方面的措施：一是通過增加主營業(yè)務(wù)收入，從而實現(xiàn)增加主營業(yè)務(wù)銷售成本;二是減少存貸資金占用。以上兩方面的措施均有利于企業(yè)增加償還債務(wù)資金的來源，從而使其資信狀況得到改善。 3.盈利與獲現(xiàn)能力。一個企業(yè)的盈利與獲現(xiàn)能力強，在一定時期實現(xiàn)的利潤和獲取的現(xiàn)金就多，按期償債的可能性就大，資信狀況就好。反映企業(yè)盈利與獲現(xiàn)能力的財務(wù)指標較多，這里主要選擇以下四項：(l)營業(yè)凈利潤率，即企業(yè)凈利潤與主營業(yè)務(wù)收入的比率;(2)資產(chǎn)凈利潤率，即企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比率;(3)資產(chǎn)獲現(xiàn)比率，即企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動的現(xiàn)金流入量之和與平均資產(chǎn)總額的比率一功經(jīng)營、投資現(xiàn)金流出流人的比率，即企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動的現(xiàn)金流入量之和與其現(xiàn)金流出量之和的比率。前兩項指標反映了企業(yè)的盈利能力，后兩項指標反映了企業(yè)的獲現(xiàn)能力。一個企業(yè)的盈利能力強，償還到期債務(wù)的可能性就大，但這種可能性不一定變成現(xiàn)實;一個企業(yè)的獲現(xiàn)能力強，它不僅償還到期債務(wù)的可能性大，而且這種償債可能性變成現(xiàn)實的可能性也大。不難看出，一個盈利能力與獲現(xiàn)能力都很強的企業(yè)，其資信狀況應(yīng)該是良好的。 4.履約情況。一個企業(yè)近年來的履約率高，均能按時償還到期債務(wù)，那么，它在未來的一定時期內(nèi)也將會嚴守信用，保持良好的資信狀況。這里選擇以下兩項財務(wù)指標衡量企業(yè)的履約情況：(l)到期貸款償付率，它是年度內(nèi)已償付到期貸款與年度內(nèi)到期貸款總額的比率。這項比率高，表明企業(yè)的履約率高、資信狀況好。(2)到期應(yīng)付賬款支付率，它是年度內(nèi)已支付到期應(yīng)付賬款與年度內(nèi)到期應(yīng)付賬款總額的比率。這項比率高，表明企業(yè)的履約率高、資信狀況好。 5.發(fā)展前景。一個蓬勃向前發(fā)展，預(yù)期經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況前景好的企業(yè)，它的償債能力強，資信狀況相對好。這里選擇以下內(nèi)容作為衡量企業(yè)發(fā)展前景的定性指標：(l)主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷前景。具有高科技新產(chǎn)品的企業(yè)，市場占有率會不斷上升，產(chǎn)品的產(chǎn)銷數(shù)量會不斷增加，那么，該企業(yè)主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷前景看好。(2)新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)前景。具有高新技術(shù)研究隊伍、新產(chǎn)品開發(fā)能力、新材料應(yīng)用能力和高新技術(shù)裝備的企業(yè)，應(yīng)該說其新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)前景是好的。(3)企業(yè)形象及影響力。產(chǎn)品質(zhì)量過硬、售后服務(wù)周到、廠區(qū)及周邊環(huán)境優(yōu)美、領(lǐng)導(dǎo)及職工的團隊精神強且綜合素質(zhì)高的企業(yè)，其市場地位高、形象好、影響力大，一般來說，它的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況是好的。 |
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